Westlake Chemical Corp (WLK)

상장거래소: NYSE | 산업: 화학

기업개요

출처: 야후 파이낸스
Westlake Chemical Corporation은 주로 북미 및 유럽 지역의 기본 화학 물질, 비닐, 폴리머 및 건축 제품을 제조 및 판매합니다. Olefins와 Vinyls 두 부분을 통해 작동합니다. Olefins 사업부는 폴리에틸렌, 스티렌 모노머 및 다양한 에틸렌 부산물을 공급할뿐만 아니라 프로필렌, 원유 부타디엔, 열분해 가솔린 및 수소 제품을 판매합니다. Vinyls 사업부는 특수 및 상품 폴리 염화 비닐 (PVC), 염화 비닐 모노머, 에틸렌 디 클로라이드, 염소, 가성 소다, 염소화 유도체 및 에틸렌 제품을 제공합니다. 또한이 세그먼트는 파이프, 피팅, 프로파일, 트림, 몰딩, 펜스 및 데크 제품, 창 및 도어 구성 요소, 필름 및 시트 제품을 포함하여 PVC로 제작 된 건축 제품을 제조 및 판매합니다. Westlake Chemical Corporation은 유연하고 견고한 포장재, 자동차 제품, 코팅제, 수처리제, 화학 약품 처리제, 화학 가공 업체, 플라스틱 가공 업체, 소규모 건설 계약자, 시정촌 및 다양한 소비재 및 산업 시장의 공급 창고 등 다양한 고객에게 제품을 제공합니다. 냉매, 주거용 및 상업용 건축물 및 기타 내구성 및 내구성이없는 제품을 생산합니다. 이 회사는 1985 년에 설립되었으며 텍사스 주 휴스턴에 본사를두고 있습니다. Westlake Chemical Corporation은 TTWF LP의 자회사입니다.

A. 주요지표

펀더멘탈

주요지표(TTM)
2017/Q3 2018/Q3
PER 17.03 7.73
PBR 2.82 4.44
PCR 15.97 7.52
PSR 1.38 1.69
주당배당금(달러) 0.98 0.90
배당수익률(%) 1.19 1.08

Wonderful company at Fair price

※아래 재무비율과 산업평균 값은 2018년 3분기 기준 TTM(12개월) 값입니다.
  • Wonderful company
수익성 & 성장성 (2018년 3분기 기준)
동종산업평균
ROE(%) 57.48 16.55
ROIC(%) 30.43 7.34
EPS성장률(%) -13.53 -8.85
안정성 (2018년 3분기 기준)
동종산업평균
부채비율(%) 137.61 167.03
차입금의존비율(%) 31.77 34.60
이자보상비율 NA 3.32
  • Fair Price
적정가격지표 (2018년 3분기 기준)
동종산업평균
PER 7.73 13.33
PEG 2.42 2.63
EV/EBIT 2.24 2.52
EV/EBITDA -0.57 -0.41

B. 재무제표

재무상태표

(단위: 1000달러)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
총자산 3,266,821 3,412,196 4,060,909 5,213,990 5,569,285 10,900,000 12,100,000
현금및현금성자산 825,901 790,078 461,301 880,601 662,525 459,000 1,530,000
매출채권 407,372 400,159 428,457 560,666 508,532 939,000 1,000,000
재고자산 490,777 399,298 471,879 525,776 434,060 801,000 900,000
단기금융투자자산 0 124,873 239,388 0 520,144 NA NA
기타유동자산 32,106 37,005 48,057 44,244 49,928 209,000 31,000
총유동자산 1,756,156 1,751,413 1,649,082 2,011,287 2,175,189 2,410,000 3,460,000
장기금융투자자산 46,741 43,736 66,875 61,305 NA NA NA
순유형자산 1,232,066 1,510,048 2,088,014 2,757,557 3,004,067 6,420,000 6,410,000
무형자산 NA NA NA NA NA 787,000 777,000
영업권 49,063 48,292 159,046 218,431 62,016 947,000 1,010,000
총비유동자산 182,795 58,707 97,892 165,410 328,013 328,000 412,000
총부채 1,510,509 1,539,940 1,642,306 2,012,102 2,007,354 7,000,000 6,710,000
매입채무 227,034 217,050 249,613 261,062 235,329 496,000 600,000
단기차입금 NA NA NA NA 0 149,000 710,000
미지급금 137,561 181,460 155,245 276,118 287,313 538,000 657,000
기타유동부채 0 0 0 0 0 0 0
총유동부채 364,595 398,510 404,858 537,180 522,642 1,180,000 1,970,000
장기차입금 764,563 763,761 763,879 763,997 758,148 3,680,000 3,130,000
기타비유동부채 381,351 377,669 473,569 710,925 726,564 2,140,000 1,610,000
총자본 1,756,312 1,872,256 2,418,603 2,911,511 3,265,878 3,520,000 4,870,000
총우선주자본금 0 0 0 0 0 0 0
총보통주자본금 1,761,348 1,872,256 2,418,603 2,911,511 3,265,878 3,520,000 4,870,000
보통주자본금 468,462 496,926 512,778 531,788 543,495 552,000 556,000
이익잉여금 1,299,438 1,399,472 1,954,661 2,555,528 3,109,987 3,410,000 4,610,000
자사주매입 2,518 -13,302 -46,220 -96,372 -258,312 -319,000 -302,000
기타포괄손익누계액 -9,070 -10,840 -2,616 -79,433 -129,292 -121,000 7,000
기타자본 NA NA NA NA NA NA NA
비지배지분 NA NA 0 290,377 296,053 368,000 495,000

손익계산서

(단위: 1000달러)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
총매출 3,619,848 3,571,041 3,759,484 4,415,350 4,463,000 5,076,000 8,041,000
매출원가 3,060,842 2,834,081 2,658,046 3,098,000 3,278,000 4,095,000 6,272,000
매출총이익 559,006 736,960 1,101,438 1,317,350 1,185,000 981,000 1,769,000
감가상각비 NA NA NA NA NA NA NA
판매관리비 112,210 121,609 147,974 193,359 225,000 400,000 536,000
영업이익 446,796 615,351 953,464 1,123,991 960,000 581,000 1,233,000
이자비용 50,992 50,131 18,082 37,352 35,000 79,000 159,000
기타수익 -45,364 -30,182 -11,292 -40,073 3,000 -23,000 -152,000
법인세비용차감전이익 401,432 585,169 942,172 1,083,918 963,000 558,000 1,081,000
법인세비용 142,466 199,614 331,747 398,902 298,000 138,000 -258,000
당기순이익 258,966 385,555 610,425 685,016 665,000 420,000 1,339,000
계속영업이익 258,966 385,555 610,425 685,016 665,000 420,000 1,339,000
중단산업이익 NA NA NA NA NA NA NA
비지배당기순이익 NA 0 0 6,493 19,000 21,000 35,000

현금흐름표

(단위: 1000달러)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
영업활동현금흐름 358,935 612,087 752,729 1,032,376 1,079,000 834,000 1,538,000
당기순이익 258,966 385,555 610,425 685,016 665,000 420,000 1,339,000
비현금조정 7,274 -13,872 12,288 12,150 -4,000 -31,000 45,000
감가상각 133,080 146,055 159,267 210,159 246,000 378,000 601,000
운전자본증감 -40,385 94,349 -29,251 125,051 172,000 67,000 -447,000
이자지급 NA NA NA NA NA NA NA
이자수취 NA NA NA NA NA NA NA
법인세납부액 NA NA NA NA NA NA NA
대손충당금 NA NA NA NA NA NA NA
투자활동현금흐름 -202,785 -466,971 -1,002,238 -773,205 -1,006,000 -2,563,000 -652,000
유형자산처분 2,880 2,775 151 181 NA NA NA
투자상품처분 251 48,086 252,519 342,045 49,000 663,000 0
유형자산취득 -176,843 -386,882 -679,222 -431,104 -491,000 -629,000 -577,000
투자상품취득 -30,265 -127,834 -374,070 -119,163 -605,000 -138,000 0
기타투자활동 1,192 -3,116 -201,616 -565,164 41,000 -2,459,000 -75,000
재무활동현금흐름 39,452 -180,939 -79,268 164,640 -287,000 1,533,000 160,000
주식발행 NA 0 0 286,088 0 0 111,000
사채발행 54,227 345,251 NA 0 57,000 2,042,000 989,000
주식취득 -2,518 -10,784 -32,918 -52,630 -163,000 -67,000 0
부채상환 -2,697 -252,221 0 -1,186 -74,000 -174,000 -963,000
배당급지급 -18,265 -285,521 -55,236 -79,860 -107,000 -114,000 -131,000
기타재무활동 8,705 22,336 8,886 12,228 0 -154,000 154,000
외화환상으로인한현금의변동 NA 0 0 -4,511 -4,000 -8,000 26,000
현금의증감 195,602 -35,823 -328,777 419,300 -218,000 -204,000 1,072,000

C. 내부/기관투자자

내부자 거래내역

기관투자자

D. 뉴스

※2018년 12월 1일 기준 최근 15개의 뉴스를 제공합니다.
날짜 제목 summary url
2018-11-30 Eastman Chemical은 다른 회사와 비교해서 저평가되어 있습니까? 11 월 28 일 현재 이스트만 케미칼 (EMN)은 1 년 forward PE 배수 8.7 배에 거래되어 2 년 평균 10.5 배를 크게 하회했다. Celanese (CE)와 Westlake Chemical (WLK)은 각각 9.0x와 8.3x의 1 년 forward PE 배수에서 거래되었다. 순 현금 배수는 회사의 미래 수익 추정치를 고려한 평가 방법입니다. https://finance.yahoo.com/m/786424b6-d164-3f45-a0a8-0d2d093cb8a1/is-eastman-chemical.html?.tsrc=rss
2018-11-30 Eastman Chemical의 주식 정정 : 투자자를위한 기회? Eastman Chemical (EMN)은 2018 년 사상 최고치 인 109.30 달러를 기록했다. Eastman Chemical의 주식은 1 년 전 기준으로 14.6 % 하락했다. 이스트만 케미칼 주가도 6.1 % 하락한 Celanese (CE)를 하회했다. https://finance.yahoo.com/m/343c423e-3cc8-35a0-97fb-a60973ae9b38/eastman-chemical%E2%80%99s-stock.html?.tsrc=rss
2018-11-29 Eastman Chemical : 부채 관리 문제가 아닙니다. 2015 년 이후 감소한 Eastman Chemical (EMN)의 부채는이자 비용의 감소에 반영되었습니다. 2015 년 이스트만 케미칼의이자 비용은 2 억 6 천 3 백만 달러에서 2018 회계 연도의 2 억 3 천 6 백만 달러로 10 % 하락했다. 이스트먼 케미컬은 더 높은 쿠폰 율을 기록한 노트를 낮은 쿠폰 율을 기록한 것으로 대체했다. https://finance.yahoo.com/m/641ffb96-e208-3050-9170-788b00b3b64f/eastman-chemical%3A-debt.html?.tsrc=rss
2018-11-29 Eastman Chemical의 무료 현금 흐름 분석 이전 부분에서는 Eastman Chemical (EMN)의 부채 상태와 부채 비율에 대해 논의했습니다. 이 부분에서는 Eastman Chemical의 무료 현금 흐름 추세에 대해 논의 할 것입니다. Eastman Chemical의 무료 현금 흐름이 부채 수준을 낮추는 지 알 수 있습니다. https://finance.yahoo.com/m/1942073c-20b3-339a-b24c-121c08589e2f/analyzing-eastman-chemical%E2%80%99s.html?.tsrc=rss
2018-11-29 Eastman Chemical의 부채 비율은 증가 할 것입니다 3 분기 말에 이스트만 케미컬 (EMN)의 총 부채는 66 억 2000 만 달러였다. 회사의 적자는 3 년 동안 감소한 후에 증가했습니다. 2012 년 이스트만 케미컬의 부채는 연평균 7.0 %의 성장률로 성장했다. 부채는 장기 차입금과 1 년 이내에 지불해야 할 차입금을 포함합니다. https://finance.yahoo.com/m/83a081d3-ba8f-36ae-807b-8035623f5197/eastman-chemical%E2%80%99s.html?.tsrc=rss
2018-11-29 다우 케미칼, 20 억 달러 규모의 공개 매수 발표 Dow Chemical은 DowDuPont (DWDP)의 일부로 11 월 28 일에 2019 년 5 월 15 일에 만기가되는 8.55 %의 쿠폰 율을 지닌 21 억 1000 만 달러의 원금을 상환 할 것을 제안했다고 발표했다. 12 월 4 일 오후 5시 (동부 표준시 기준)까지 연장 통지 또는 조기 해지 통지가있을 때까지 만료됩니다. 자신의 메모를 공개하는 소지자는 원금과 미지급이자 금액을받습니다. https://finance.yahoo.com/m/b02ed663-0ebb-3c53-a3a2-0d8391f83d87/dow-chemical-announces-%242.1.html?.tsrc=rss
2018-11-28 Westlake Chemical Corporation (NYSE : WLK)을 구매할 시점인가? 화학 사업에 종사하고 미국에 기반을두고있는 Westlake Chemical Corporation (NYSE : WLK)은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 지난 두 달 동안 상당한 주가 변동성을 보았습니다. https://finance.yahoo.com/news/time-consider-buying-westlake-chemical-144942600.html?.tsrc=rss
2018-11-26 Eastman의 Saflex 제조 사이트에서 IATF 품질 획득 11 월 20 일 이스트만 케미칼 (EMN)은 Saflex 제조 현장이 IATF (International Automotive Task Force) 16949 : 2016 품질 표준을 성공적으로 완료했다고 발표했습니다. 이전 Saflex는 ISO / TS 16949의 품질 인증을 받았습니다. IATF 인증은 자동차 산업에서 가장 널리 사용되는 국제 표준 품질 관리 시스템으로 간주됩니다. https://finance.yahoo.com/m/e00bce7d-4b27-3012-8204-76427fcda20f/eastman%E2%80%99s-saflex.html?.tsrc=rss
2018-11-26 Celanese : 제품 가격 인상에 대한 업데이트 11 월 21 일 보도 자료에서 Celanese (CE)는 아세트산의 가격을 인상 할 것이라고 발표했다. 가격 인상은 중국에서만 효과가있을 것입니다. 가격 인상은 즉시 또는 계약이 허용하는대로 효력을 발휘합니다. 중국의 초산 가격은 미터당 515 위안으로 높아질 것이다. 가격 인상은 이전에 발표 된 가격 인상에 추가됩니다. https://finance.yahoo.com/m/d15972e3-522a-36c8-a096-5b1c733403e9/celanese%3A-an-update-on-the.html?.tsrc=rss
2018-11-20 Westlake Chemical Partners Lp (WLKP) 사장 겸 CEO Albert Chao가 241,371 달러의 지분을 매입했습니다. Westlake Chemical Partners Lp (NYSE : WLKP)의 사장 겸 CEO Albert Chao는 2018 년 11 월 19 일 WLKP의 10,386 주를 평균 주당 23.24 달러로 사들였다. https://finance.yahoo.com/news/westlake-chemical-partners-lp-wlkp-171502724.html?.tsrc=rss
2018-11-20 Westlake Chemical, 제 4 분기 배당금 발표 Westlake Chemical (WLK)은 11 월 16 일 자사의 4 분기 배당의 주요 일정을 발표했습니다. 투자자들은 11 월 27 일에 회사 기록부에 웨스트 레이크 케미칼 (Westlake Chemical) 지분을 보유해야한다. 배당금은 12 월 11 일에 지급 될 것으로 예상된다. Westlake Chemical은 전 분기 대비 배당률을 변경하지 않았고 4 분기에 주당 0.25 달러의 배당을 발표했다. https://finance.yahoo.com/m/3537c5da-a41d-3b7b-997d-4df0d7410a77/westlake-chemical-announced.html?.tsrc=rss
2018-11-19 Westlake Chemical Partners Lp (WLKP) 사장 겸 CEO Albert Chao가 347,597 달러의 주식을 매입했습니다. Westlake Chemical Partners Lp (NYSE : WLKP)의 사장 겸 CEO Albert Chao는 2018 년 11 월 16 일 주당 23.26 달러의 평균 가격으로 WLKP의 14,944 주를 매입했다. https://finance.yahoo.com/news/westlake-chemical-partners-lp-wlkp-161503372.html?.tsrc=rss
2018-11-16 Westlake Chemical Corporation, 분기 배당 발표
  • 2018 년 12 월 11 일에 선고 된 주당 배당금 $ 0.2500
https://finance.yahoo.com/news/westlake-chemical-corporation-declares-quarterly-213000704.html?.tsrc=rss
2018-11-15 Westlake Chemical Partners Lp (WLKP) 회장 겸 CEO Albert Chao가 410,549 달러의 지분을 매입했다. Westlake Chemical Partners Lp (NYSE : WLKP)의 사장 겸 CEO Albert Chao는 2018 년 11 월 14 일 주당 평균 23.32 달러에 WLKP의 17,605주의 주식을 매입했습니다. https://finance.yahoo.com/news/westlake-chemical-partners-lp-wlkp-141502955.html?.tsrc=rss
2018-11-08 Westlake Chemical (WLK)의 3/4 분기 실적 및 매출 추이 Westlake Chemical Corporation WLK는 2018 년 3 사분기에 3 억 1800 만 달러 또는 2 주당 35 센트의 이익을 기록하여 전년도 2 억 1,100 만 달러 또는 1 61 달러를 기록했습니다. Zacks 컨센서스 추정치 2 24를 상회 3 분기 순이익은 부식제 판매 가격 http://articlefeeds.nasdaq.com/~r/nasdaq/symbols/~3/wNd3SP2ffHI/westlake-chemical-wlk-earnings-sales-top-estimates-in-q3-cm1052777

E. 기타재무비율

※아래 재무비율은 2018년 3분기 기준 값입니다.
수익성&성장성
ROA -0.23
매출성장률 0.11
세후순영업이익성장률 1.49
잉여현금흐름성장률 0.72
당기순이익성장률 1.74
안정성
Debt_to_Nopat -0.11
Altmanzscore 1.97
재무레버리지비율 -0.05
유동비율 0.19
효율성
총자산회전율 1.72
투하자본회전율 2.72
매출채권회전율 NA
매입채무회전율 8.43
재고자산회전율 2.49

F. 재무비율설명